10 вещей, которые должны знать инвесторы о ESG и недвижимости

2022-02-14 09:00

10 вещей, которые должны знать инвесторы о ESG и недвижимости

CBRE Global Research определяет 10 наиболее важных текущих соображений ESG для инвесторов в недвижимость и рассматривает последние отраслевые тенденции, инновации и нормативные требования по этим категориям.

60% респондентов опроса CBRE 2021 Global Investor Intentions заявили, что они уже приняли критерии ESG.

Окружающая среда

Суровые погодные явления, связанные с изменением климата, были почти постоянной особенностью последних 18 месяцев. Инвесторы в коммерческую недвижимость уделяют больше внимания обеспечению того, как их портфели могут перемещаться через будущие кризисы.

1. Энергосбережение/net-zero-это новая норма

Поскольку эксплуатационные выбросы (энергия, используемая для отопления, охлаждения и освещения зданий) составляют 28% всех глобальных выбросов углерода, а эксплуатационные выбросы (материалы и строительные процессы в течение всего жизненного цикла здания) генерируют еще 11%, растет давление на владельцев зданий, операторов и жильцов, чтобы уменьшить их углеродный след.

В то время как усилия по сокращению выбросов углерода не обязательно могут генерировать более высокую отдачу от инвестиций, они будут играть заметную роль в сохранении стоимости активов, поскольку арендаторы все чаще уклоняются от объектов с низкими экологическими показателями. Поскольку арендаторы и инвесторы привлекают более устойчивые характеристики, эти активы будут стоить больше.

Хотя сертификаты собственности, такие как LEED, BREAM и NABERS, останутся важными измерениями экологических характеристик зданий, акцент смещается на такие инициативы, как обязательство Всемирного совета по зеленому строительству (WGBC) по чистому нулевому углероду, которое призывает к тому, чтобы все здания имели чистые нулевые выбросы углерода к 2050 году.

* о системе сертификации по стандарту СДС "Зеленый офис">>

Другие инициативы включают гонку к нулю, глобальную кампанию Организации Объединенных Наций, которая бросает вызов компаниям, городам, регионам и финансовым и образовательным учреждениям, чтобы вдвое сократить глобальные выбросы к 2030 году, и уже имеет подписантов, эквивалентных половине мирового ВВП.

Многие инвесторы формально включают цели углеродной нейтральности в новые инвестиционные стратегии. К ним относятся берлинская Catella Residential, которая создала новый международный фонд с портфелем, посвященным энергоэффективным домам, которые генерируют больше энергии, чем потребляют. Партнер-разработчик компании недавно построил энергоэффективную жилую башню, которая соответствовала средним затратам на разработку. Эти энергетические прибыли возвращаются жителям зданий в виде снижения стоимости жилья.

Рисунок 1: Обязательства по чистому нулевому выбросу углерода владельцами/инвесторами недвижимости

“Зеленая аренда” между арендодателями и арендаторами для достижения определенных экологических целей станет более распространенным инструментом для инвесторов для мониторинга и управления экологическими показателями их активов недвижимости. Метрики могут включать электроэнергию на одного жителя (киловатт-часы на сотрудника), воду, используемую по площади, и объем отходов, выбрасываемых на свалку в процентах от общего объема произведенных отходов.

Хотя переход к энергосбережению и нулевым выбросам должен быть относительно легким для арендаторов офисов, инвесторам необходимо будет найти решения для розничных арендаторов, многие из которых используют энергоемкое освещение для дисплеев продуктов. Тем не менее, владельцы и операторы могут добиться значительных позитивных изменений с помощью зеленой аренды и технологий.

Например, в торговом центре City Square в Сингапуре все арендаторы согласились принять зеленые практики в своих помещениях. Торговый центр имеет автоматическое освещение на эскалаторах и на автостоянках, экономя более 50 000 киловатт-часов (кВтч) электроэнергии в год.

Высокоэффективные кондиционеры и технология переменного объема воздуха (VAV) помогают умерить температуру в торговом центре, экономя энергию и ограничивая выбросы не более 4000 тонн углекислого газа в год.

2. Разрыв между зеленой арендной премией и коричневой арендной скидкой увеличивается

Поскольку здания с высокими экологическими характеристиками, как правило, являются более новыми активами премиум-класса, может быть сложно определить премию за устойчивость. Тем не менее, существуют значительные доказательства того, что зеленые здания имеют более высокую арендную плату по сравнению с сопоставимыми не зелеными объектами, что указывает на значительный потенциал для “коричневой скидки” для объектов с относительно более слабыми экологическими характеристиками.

Арендная плата за офисные здания, сертифицированные LEED, в США на 5,6% выше, чем у несертифицированных офисных зданий.Арендная премия особенно высока для офисных зданий, сертифицированных LEED Platinum, которые в среднем, по прогнозам, будут расти на 0,51% больше в год, чем несертифицированные объекты

Последствия дохода для инвесторов ясны: зеленые здания будут командовать более высокой арендной платой и более высокой стоимостью капитала, в то же время неся более низкие ежемесячные эксплуатационные и эксплуатационные расходы. В США здания, сертифицированные Energy Star, потребляют на 35% меньше энергии, чем несертифицированные объекты. В Европе здание Bloomberg London является самым высоким офисным зданием в мире с рейтингом BREEAM, обеспечивая экономию воды на 73% и экономию энергии на 35% по сравнению со зданием без рейтинга. После установки новых энергосберегающих технологий в 2020 году ежегодное потребление энергии Keppel Bay Tower в Сингапуре было вдвое меньше, чем у типичного офисного здания в городе-государстве.

Рисунок 2: Ожидаемый дополнительный рост арендной платы за офис по уровню сертификации, в год

Арендная плата за экологически сертифицированные здания в настоящее время заметны только в офисном секторе. Однако другие типы недвижимости, такие как многоквартирные, торговые, гостиничные и промышленные, увидят ту же тенденцию, как только арендаторы и конечные пользователи начнут требовать активы с высоким уровнем экологических показателей.

3. Зеленые строительные материалы доступны и жизнеспособны

В дополнение к строительству и строительной промышленности, на которые приходится почти 40% ежегодных глобальных выбросов углерода, производство бетона и стали составляет около 5%.

Жизнеспособные альтернативы, такие как древесина, гораздо более экологичны из-за связывания углерода. По сравнению со средним стальным и бетонным зданием, которое выделяет от 1000 до 2000 метрических тонн углекислого газа во время строительства, деревянное здание устранит выбросы, изолируя от 2000 до 4000 тонн углекислого газа. Химически обработанная древесина обладает устойчивыми огнеупорными качествами и хорошо проходит испытания на сейсмостойкость.

Стоимость строительства из древесины варьируется в зависимости от типа недвижимости, но в среднем может соответствовать или снижать затраты по сравнению с обычными материалами. Древесина также обеспечивает большую определенность затрат и может значительно сократить время строительства из-за предварительного изготовления. Американский разработчик Hines сообщает, что, хотя строительство офисных зданий с использованием древесины может стоить на 5-10% больше, чем бетон/сталь, сокращение времени строительства делает чистые затраты эквивалентными.

Ведущие примеры недавнего деревянного строительства включают Stadthaus в Лондоне, девятиэтажный жилой дом, построенный в 2009 году. Использование древесины сократило затраты на строительство примерно на 15% и сократило время строительства на шесть месяцев.

В 2012 году строительство LifeCycle Tower ONE, восьмиэтажного жилого дома в Дорнбирне, Австрия, было завершено всего за восемь дней и по цене всего на 2% выше, чем аналогичные проекты из бетона и стали.12 В 2019 году Lendlease завершила разработку International House, шестиэтажного офисного здания из древесины в Сиднее, которое теперь принадлежит Accenture.

Потенциальные препятствия для более широкого внедрения строительства деревянных зданий включают требования международного строительного кодекса, предусматривающие, что деревянные здания не превышают 85 футов в высоту. Тем не менее, ожидается, что ограничения по высоте зданий будут повышены по мере развития отрасли и новых технологий, таких как модульное строительство. Поскольку лесопромышленный комплекс по-прежнему выделяет углерод через топливо, сжигаемое лесозаготовительным оборудованием и разложением древесины, эффективная политика управления лесным хозяйством будет иметь решающее значение.

4. Нормативные требования будут продолжать ужесточаться

За последнее десятилетие число правил ESG, влияющих на владельцев недвижимости, резко возросло, поскольку правительства и отраслевые органы предписывают стандарты зеленой отчетности.

Недавнее законодательство, связанное с ESG, включает в себя Положение Европейского Союза об устойчивом раскрытии информации о финансах, которое требует, чтобы управляющие фондами раскрывали, как все риски устойчивости в их инвестиционных процессах могут потенциально оказать негативное влияние на финансовую отдачу от инвестиций.

Целевая группа Великобритании по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (TFCD), новый международный стандарт отчетности о климатических рисках, станет обязательным для всех управляющих фондами в 2025.13 Европейский Союз, Новая Зеландия и Канада также изучают возможность принятия стандарта.

Зеленые строительные нормы ужесточают и требуют более высоких требований к устойчивости. В Австралии рейтинг NABERS building, который теперь является обязательным для офисных зданий площадью более 1000 кв. м, помог участвующим офисным зданиям снизить среднее потребление энергии на 35% и выбросы углекислого газа примерно на 50%, при этом некоторые здания снижают потребление энергии на целых 80% .

После Парижского соглашения в 2015 году ежегодная климатическая конференция ООН оказала наибольшее глобальное влияние на климатические действия. Конференция COP26 в Шотландии в ноябре этого года, вероятно, установит правила трансграничных сделок с углеродными кредитами и климатического финансирования, особенно финансирования ущерба от климата в менее развитых странах. Это сформирует углеродный рынок и установит курс на универсальное предотвращение климатических потерь.

Поскольку тенденция к ужесточению соблюдения требований ускоряется, инвесторы должны убедиться, что у них есть опыт, чтобы оставаться на вершине быстро меняющейся нормативной среды. Как и в других областях, таких как заработная плата и условия труда, многие из этих правил будут устанавливать базовые стандарты. Инвесторам и девелоперам на рынках, где нормативная среда все еще находится на стадии зарождения и которые хотят стать лидерами в области устойчивого развития, рекомендуется отслеживать и подражать практике на развитых рынках.

5. Эффективное управление рисками и затратами может повысить устойчивость

В контексте ESG и недвижимости устойчивость относится к управлению рисками и затратами, которые гарантируют, что здания продолжают работать в разрушительных ситуациях, таких как пандемия и экстремальные погодные явления.

Многие из самых больших рисков, с которыми сталкивается строительная среда, связаны с климатом, причем экстремальные погодные условия часто приводят к значительному ущербу имуществу. Только за последние несколько месяцев лесные пожары опустошили части Калифорнии, Турции и Греции, в то время как наводнения привели к гибели людей и масштабному ущербу в Западной Европе и Китае.

По мере увеличения рисков изменения климата растут и расходы. Глобальные премии по страхованию недвижимости выросли на двузначный процент в каждом из последних семи кварталов, поскольку портфели недвижимости несут физический ущерб от стихийных бедствий.

Рисунок 3: Глобальное изменение цен на страхование недвижимости

Изменение климата также способствует повышению коммунальных расходов из-за более дорогого производства энергии. Например, экстремальная жара во многих странах стимулирует спрос на кондиционирование воздуха и увеличивает эксплуатационные расходы на недвижимость.

Долгосрочные последствия рисков, связанных с климатом, включают политические и технологические изменения, которые могут снизить инвестиционную привлекательность определенного типа активов или сектора. Старые объекты особенно уязвимы, а низкая энергоэффективность приводит к “коричневой скидке” в стоимости недвижимости.

Инвесторы, стремящиеся улучшить управление рисками и затратами и повысить устойчивость, должны определить подверженность своего портфеля климатическим рискам и принять меры по устранению уязвимостей в каждом активе. Индекс MSCI Climate Value-at-Risk Index является мощным инструментом измерения для инвесторов для количественной оценки потенциального воздействия изменения климата. Он также рассматривает структуру управления, которая играет существенную роль в обеспечении устойчивости и позволяет руководству эффективно реагировать на вызовы, риски и кризисы по мере их возникновения.

Количественная оценка потенциального воздействия изменения климата

MSCI's Climate Value-at-Risk (Climate VaR) количественно оценивает потенциальное влияние изменения климата на недвижимость во всем мире. Инструмент оценивает потенциальные финансовые затраты владельцев недвижимости от изменения климата—как физический риск (ущерб от увеличения экстремальных погодных явлений), так и переходные (стоимость снижения будущих выбросов углерода) риски.

Большая часть вариаций совокупного климатического VaR обусловлена физическим риском, а не риском перехода. В физической сфере некоторые прибрежные рынки подвергаются наибольшему риску из-за воздействия наводнений.

Среди рынков, перечисленных на рисунке 4, Париж в настоящее время имеет самый низкий климатический VaR по обоим элементам риска. Французская недвижимость не особенно энергоэффективна по сравнению со средним мировым показателем, но имеет низкую интенсивность выбросов из-за более высокого вклада ядерной энергии в энергетический баланс. Физический риск незначителен из-за внутреннего расположения Парижа и низкого риска речных наводнений. Берлин, Лондон, Сидней, Чикаго и Нью-Йорк имели одинаково низкий климатический VaR ниже 5%, эффективно поддерживая стоимость недвижимости перед лицом экологических проблем.

На других рынках, таких как Роттердам и Амстердам, климатический риск потенциально может поставить под угрозу примерно 40% стоимости компонентов индекса. Этот риск почти полностью обусловлен воздействием прибрежных наводнений, учитывая низкую высоту Нидерландов относительно уровня моря. На таких рынках, как Копенгаген, Бостон и Дублин—с меньшей, но все же значительной степенью подверженности наводнениям—обесценивание стоимости активов может достигать 20% и более.

Рисунок 4: MSCI Global Property Index | Значение климата на уровне города под угрозой

Помимо устойчивости к катастрофическим событиям, экологические соображения также включают углеродный след здания и методы управления водой и отходами.

Правительственные постановления, спрос оккупантов на зеленые здания и повышение осведомленности о проблемах, связанных с изменением климата, заставляют уделять больше внимания этим аспектам эффективности зданий с далеко идущими последствиями для инвесторов.

Общение

Недвижимость уникальна как класс активов тем, что она является неотъемлемой частью районов и сообществ, занята широким кругом пользователей (включая семьи, студентов и компании), не может быть физически перемещена и влияет на стоимость и характер окружающих свойств и землепользования.

Поскольку недвижимость имеет важное значение для экономического здоровья региона и производительности для всех, кто ее использует, недвижимость оказывает глубокое социальное влияние на сообщества, в которых она находится.

6. Доступное жилье предлагает привлекательные возможности “импакт-инвестирования”

CBRE определяет импактные инвестиции как те, которые приносят значительные социальные и экологические выгоды, а также обеспечивают высокую финансовую отдачу.

С ухудшением доступности жилья и половиной всех арендаторов, платящих более 30% своего дохода за аренду, США предлагают значительные возможности для инвестирования в сектор доступного жилья—как спонсируемого правительством, так и рыночного.Основной целевой демографией для доступного жилья являются семьи, которые зарабатывают менее 60% от среднего дохода области (AMI). Инициативы “Жилье для рабочей силы”, выдвигаемые политиками, могут расширить доступность доступного жилья для многих семей среднего класса, которые составляют от 60% до 120% AMI, а также борются с ростом цен на жилье.

Рисунок 5: Исторический процент арендаторов жилья рабочей силы, платящих 30%+ дохода от аренды

Инвестиции в многоквартирные активы с добавленной стоимостью, которые включают значительные обновления недвижимости, как правило, обеспечивают доходность в подростковом возрасте от низкого до среднего, предлагают стабильный доход и сохраняют свою ценность, часто превосходя другие секторы недвижимости в периоды экономической волатильности.

Несмотря на общепринятое предположение о том, что существует компромисс между созданием положительных социальных последствий и получением привлекательной инвестиционной отдачи, многие инвесторы осознают благоприятную отдачу от своих портфелей воздействия. К ним относятся PGIM Real Estate Impact Value Partners Fund VI, который фокусируется на преобразовательном развитии устойчивой недвижимости и жилья с низким и средним уровнем дохода на основных рынках США с ожидаемым ростом населения и экономики. Фонд привлек 363 миллиона долларов США и стремится достичь валовой внутренней доходности от 12% до 14%.

Turner Impact Capital Turner Multifamily Impact Fund II (“TMIF II”), который привлек 357 миллионов долларов США и нацелен на чистую доходность 10%, фокусируется на развитии инфраструктуры, обслуживающей сообщества, медицинских учреждений и доступного арендного жилья, в то время как J. P. Morgan Asset Management Urban Renaissance Property Fund, который привлек 175 миллионов долларов США и стремится к годовой доходности 15% за вычетом сборов, занимается инвестированием в проекты обновления городов, которые включают доступное жилье.

Недавние успешные проекты по обновлению городов и доступному жилью включают реконструкцию здания Hahne & Co. в Ньюарке, штат Нью-Джерси, совместным предприятием между филиалами L+M Development Partners, Prudential's Impact Investments Group и Goldman Sachs Urban Investment Group.. Здание было преобразовано в комплекс смешанного использования, включающий 160 квартир со смешанным доходом, 40% из которых являются доступными единицами, а также коммерческими и общественными помещениями. С момента завершения строительства недвижимость достигла высокой заполняемости и арендных ставок, превышающих оценки pro forma.

Здание было преобразовано в комплекс смешанного использования, включающий 160 квартир со смешанным доходом, 40% из которых являются доступными единицами, а также коммерческими и общественными помещениями.

7. Здоровье и хорошее самочувствие влияет на проектирование и эксплуатацию зданий

В то время как workplace wellness уже занимал высокое место в повестке дня офисных инвесторов и арендодателей из-за его роли в привлечении арендаторов, пандемия COVID привела к увеличению спроса на функции workplace wellness со стороны офисных арендаторов. Между тем, здоровье и безопасность строителей становятся все более важными для развития и управления активами.

Правильная вентиляция и фильтрация воздуха становятся ключевым направлением не только для предотвращения распространения болезней, но и для повышения уровня энергии сотрудников и общего психического здоровья.

Действенные элементы для улучшения воздушного потока включают более высокие потолки для лучшей циркуляции воздуха, выделение не менее 50 кв. Футов пространства на человека и измерение расхода воздуха и давления.

Пандемия также повысила осведомленность о гигиене, побуждая арендодателей и менеджеров объектов проводить более интенсивную и регулярную уборку, особенно общего оборудования и удобств, таких как лифты; предоставлять защитные средства, такие как дезинфицирующее средство для рук, дезинфицирующее средство и маски; и устанавливать знаки и другие информационные пункты, консультирующие жильцов зданий о том, как поддерживать чистоту.

Другие краткосрочные и недорогие шаги по улучшению здоровья на рабочем месте включают обеспечение естественного освещения на рабочих местах, предложение вариантов здорового питания, предоставление возможностей для физических упражнений и организацию консультаций для сотрудников.

Многие арендодатели формализовали свой подход к оздоровлению, приняв стандарт строительства International WELL Building Institutes (IWBI), который является главным стандартом для зданий, внутренних помещений и сообществ, стремящихся внедрить, проверить и измерить функции, которые поддерживают и продвигают здоровье и хорошее самочувствие человека.

WELL состоит из более чем 100 функций в 10 ключевых областях: воздух, вода, питание, свет, движение, тепловой комфорт, звук, материалы, разум и сообщество. Каждый из них посвящен проектированию и эксплуатации зданий, а также тому, как они влияют на поведение человека, связанное со здоровьем и здоровьем.

Поскольку арендаторы уделяют больше внимания строительным удобствам, которые улучшают здоровье и хорошее самочувствие сотрудников, свойства с устойчивостью и оздоровительными функциями, особенно те, которые связаны с качеством воздуха в помещениях, системами вентиляции и другими особенностями окружающей среды в помещениях для улучшения комфорта сотрудников, будут привлекать более высокий спрос в долгосрочной перспективе—тенденция, которая также может ускорить развитие более хорошо сертифицированных зданий.

WELL устанавливает определенные стандарты качества воздуха в помещениях, поскольку он относится к твердым частицам и неорганическим газам. Эти стандарты могут быть выполнены путем установки высококачественных систем ОВКВ.

Исследование, проведенное Университетом городов-побратимов Миннесоты, показало, что некоторые высокоэффективные фильтры для твердых частиц (HEPA) могут фильтровать 99% загрязняющих веществ до 0,1 мкм.Это также может помочь смягчить распространение некоторых вирусов, таких как COVID-19.

Более сильный спрос оккупантов на объекты, которые обеспечивают высококачественный воздух, вентиляционные системы и другие внутренние экологические особенности, потребует от арендодателей и инвесторов соответствующей калибровки своих стратегий.

Управление

Управление охватывает такие вопросы, как вознаграждение руководителей, разнообразие и структура управления, политика и практика, связанные с предотвращением коррупции, уплатой налогов и политическими пожертвованиями. Управление также связано с ценностями компании, этикой и “правильным поступком".

Поскольку правительства и акционеры требуют большей прозрачности и отчетности по этим вопросам, инвесторы в недвижимость должны будут обеспечить, чтобы их управление часто выходило за рамки минимального соблюдения соответствующих правил.

8. Корпоративная социальная ответственность-ключ к хорошему управлению

Корпоративная социальная ответственность (КСО) все больше влияет на практику и принципы корпоративного управления. Центральное место в этом занимает создание корпоративной культуры с набором общих ценностей для компании, чтобы помочь своим сотрудникам и сообществам, в которых она работает.

Справедливость, разнообразие и инклюзивность являются ключевыми компонентами управления, а также повышение прозрачности процедур и принятия решений, особенно в отношении прогресса в достижении целей ESG. Такие политики, как уход за детьми сотрудников, выбор и лечение поставщиков, а также взаимодействие с арендаторами и отношения с ними, также подпадают под эту подкатегорию управления, которая уделяет приоритетное внимание благополучию сотрудников и направлена на улучшение их опыта работы на рабочем месте.

Создавая сильную этическую и социальную платформу, компании могут повысить операционную устойчивость и лучше противостоять любым кризисам, таким как периоды экономической нестабильности, риски, связанные с климатом и здоровьем, а также разрушительная конкуренция.

Многие инвестиционные компании и организации в сфере недвижимости, включая REIT, уже принимают политику КСО. К ним относятся американский многосемейный REIT Camden Property Trust, который занимает 8-е место в списке 100 лучших компаний Fortune для работы. Более 90% сотрудников компании говорят, что это отличное место для работы, что значительно выше среднего показателя 59% в типичной американской фирме.

В 2020 году компания выплатила бонусы в размере 3 миллионов долларов США передовому персоналу и предоставила индивидуальные гранты на сумму до 3000 долларов США для более чем 350 работников, которые были финансово уязвимы. Анализ показывает, что компания затмевает своих коллег с точки зрения эффективности фондового рынка.

Camden Property Trust занимает 8-е место в списке 100 лучших компаний Fortune для работы.

Рисунок 6: Camden Property Trust превосходит своих сверстников

Помимо повышения эффективности деятельности компании, особенно в экономически сложные времена, влияние и преимущества разумной практики КСО многообразны и включают в себя более высокие целевые цены для компаний, котирующихся на бирже, и более низкую средневзвешенную стоимость капитала. Публичные REIT на большинстве рынков уже предоставляют ежегодные отчеты ESG.

9. Бенчмаркинг и отчетность будут иметь важное значение

Поскольку инвесторы пытаются контролировать и оценивать эффективность ESG на уровне активов, использование инструментов бенчмаркинга, таких как Global Real Estate Sustainability Benchmark (GRESB), будет становиться все более заметным. GRESB собирает и сравнивает данные о результатах ESG объектов недвижимости и инфраструктуры.

Субъекты получают оценку GRESB, которая измеряет их эффективность ESG в абсолютном выражении, а также рейтинг GRESB, который ставит их среди своих сверстников. Участники также получают краткий анализ эффективности, показывающий сильные и слабые стороны в таких категориях, как лидерство, политика, управление рисками, здоровье и безопасность, выбросы парниковых газов, сертификация зданий и взаимодействие с заинтересованными сторонами.

CBRE Global Investors UK Property PAIF, диверсифицированный портфель недвижимости стоимостью 1,5 млрд фунтов стерлингов, повысил свой рейтинг GRESB до 75 в 2020 году с 60 в 2019 году (максимум 100), подняв его до диапазона показателей своей группы сверстников. Это было достигнуто за счет улучшения сбора данных арендаторов и повышения эффективности строительства.

Другие инициативы включают Принципы ответственного инвестирования (PRI), которые требуют, чтобы подписавшие инвестиционные менеджеры включали критерии ESG в свои инвестиционные процессы, охватывающие как минимум 50% от общего объема AUM компании. Компании должны разработать план включения факторов ESG во все портфели и творчески подумать о том, как они будут агрегировать результаты каждого отдельного фонда до уровня компании. Данные консалтинговой фирмы Square Well Partners показывают, что 96% из 50 лучших управляющих активами в мире приняли PRI по состоянию на конец 2020 года.

Рисунок 7: Подписанты PRI

В рамках перехода к бенчмаркингу и отчетности CBRE ожидает более пристального внимания к данным ESG на уровне активов. В то время как сертификаты зеленого строительства, такие как LEED, BREEAM и NABERS, останутся важными, владельцы недвижимости, менеджеры и инвесторы будут все чаще предоставлять подробные данные по аспектам ESG производительности зданий, таким как качество воздуха в помещениях, энергопотребление, потребление воды и управление отходами, чтобы помочь арендаторам определить возможности, которые способствуют устойчивой работе.

Данные ESG станут паспортом будущего для зданий, позволяя инвесторам принимать обоснованные решения о производительности активов на основе критериев и рамок, которые имеют решающее значение для их бизнеса. Рейтинги или сертификаты ESG также будут важным критерием для принятия решений управляющими инвестиционными фондами.

Это потребует от управляющих недвижимостью и инвесторов улучшения мониторинга и анализа своих портфелей и усиления взаимодействия с арендаторами для получения данных о производительности зданий и выявления возможностей для улучшения.10. Технология имеет решающее значение для достижения целей ESG

По мере усиления внимания к ESG технологии будут играть ключевую роль в создании значительных и долгосрочных изменений в практике и портфелях инвесторов путем улучшения сбора и отчетности данных ESG.

Эти технологии включают платформы управления данными для хранения и обработки данных ESG, платформы мониторинга для оптимизации процессов обзора и доставки ESG, а также платформы на основе технологий поддержки для улучшения опыта арендаторов.Технологии Enablement для мониторинга и повышения энергоэффективности зданий также получат более широкое распространение.

Существует технология, которая может быть подключена к системе управления зданием (BMS), получать данные об энергии в режиме реального времени, а также упорядочивать и анализировать их, чтобы определить наилучшую стратегию повышения энергоэффективности и снижения затрат.

Платформы, которые могут измерять и улучшать социальные показатели, в основном ориентированы на здоровье жильцов и включают рейтинги уровня зданий, такие как Fitwel, который оптимизирует здания для поддержания здоровья. Fitwel предоставляет общий рейтинг зданий, основанный на определенных функциях, таких как открытое пространство, рабочие места, общие пространства, водоснабжение и питание.

Общий анализ

Поскольку критерии ESG выполняются, инвесторы предпринимают шаги по внедрению изменений, снижению рисков и доходности. В рамках топ-10 соображений, изложенных в этом отчете, мы предлагаем инвесторам использовать рисунок 9 для оценки принятия критериев ESG по шкале от 0 (низкий) до 5 (высокий).

Рисунок 8: Оцените свою компанию в топ-10 соображений ESG

Источник